TEXAID Rapport Annuel 2018

3.2 SITUATION FINANCIÈRE ET PATRIMOINE À la fin de l’exercice 2018, le groupe TEXAID présente des capitaux propres négatifs de 0,5 mio CHF (an- née précédente: capitaux propres positifs de 2,7 mio CHF). Les capitaux propres négatifs sont exclusive- ment dus aux amortissements des survaleurs effectués régulièrement au cours des dernières années, le résultat opérationnel avant des amortissements des survaleurs et après les intérêts ont toujours été positifs. Les capitaux propres négatifs n’entraînent pas de conséquences juridiques. Le point fort des actifs est toujours constitué par les immobilisations, avec le total de bilan de 61,1% (année précédente 65,6%), qui est composé essentiellement d’immobilisations corporelles. Les partici- pations et les valeurs du fonds de commerce se réduisent en raison des amortissements ordinaires de 2,0 mio CHF à 3,8 mio CHF. Le fonds de roulement a augmenté de 1,7 mio CHF à 17,5 mio CHF. Cela est dû notamment à l’augmentation du niveau de stock et des créances. Bilan consolidé en MCHF Actifs 2018 2017 Passifs 2018 2017 Fonds de roulement Capitaux étrangers Liquidités 2,0 2,3 Engagements à court terme 17,9 13,5 Créances à court terme 6,7 5,9 Passifs de régularisation 6,7 6,4 Réserves de matériaux 8,5 7,4 Prêts obtenus 17,8 21,0 Actifs de régularisation 0,2 0,2 Provisions 3,3 2,4 Total de fonds de roulement 17,5 15,8 Total de capitaux étrangers 45,6 43,2 Immobilisations Capitaux propres Immobilisations financières 0,4 0,4 Capital en actions 1,5 1,5 Participations et valeurs du fonds de commerce 3,8 5,8 Parts minoritaires –2,0 0,3 Immobilisations corporelles 23,2 23,9 Réserves en capital 14,2 13,5 Bénéfices reportés –14,4 –12,6 Écarts de conversion 0,2 –0,2 Total d’immobilisations 27,5 30,1 Total de capitaux propres –0,5 2,7 Actifs 45,1 45,9 Passifs 45,1 45,9 12